Julkalendern 1979. Under trappan till människornas hus bor Vätten. Han har fin utsikt över gläntan i skogen där småtrollen bor. Det är systrarna Tova och Kleva som så småningom byter namn och kallar sig Daisy och Gloria. Det är gubben Gorm som är vaktmästare i stubben och hans son Kotte. De tillhör alla ett småfolk som inte mäter mer än 12 cm i strumplästen. Högt uppe i skogen bor också fen Dorabella och häxan Mara.