En italiensk børnebog om den djævelske trædukke Pinocchio er blevet stærkt Disneyficeret i denne tegnefilm fra 1940. Hvorfor bliver den gode og naive Disney-Pinocchio til et æsel, når han ryger cigar, er ’Pleasure Island’ det første bud på Disneyland, og ser Walt Disney sig selv som den forældreløse dreng – eller den forhutlede legetøjsmager Gepetto?